بررسی بازار در ماه پیش رو – سپتامبر

ماه سپتامبر یک ماه بسیار ناپایدار برای بازارهای جهانی است ، به ویژه بازارهای سهام به طور سنتی بدترین عملکرد سال خود را ثبت می کنند. آیا سپتامبر 2019 متفاوت خواهد بود و در بازارهای مهم دیگر در ماه پیش رو دارد، چه چیزی در انتظار ما است؟

ارز ها

Dollar:

دلار در ابتدا در ماه آگوست تضعیف شد اما شاخص دلار در روز پایانی ماه اوت به بالاتر از سطح دو ساله در 99.02 معامله شد و با این رقم ماه را به پایان برد. سود اوراق قرضه دلاری به ویژه نسبت به یورو و ین، همینطور اقدامات تسهیلی بانک های مرکزی از دلار حمایت کرده است، و البته اقتصاد آمریکا نیز مؤثر بوده است. جلسه فدرال رزرو (17-18) و اعلام احتمالی کاهش نرخ بهره، رویداد اصلی ماه خواهد بود. ماه سپتامبر با NFP در تاریخ ششم ، داده های CPI در تاریخ 12 ، شاخص خرده فروشی در تاریخ 13، تصمیم گیری نرخ بهره FOMC در 18 ام ، قرائت نهایی برای تولید ناخالص داخلی (Q2) در 26 ام آغاز می شود و ماه (27 ام) را با سفارشات کالاهای بادوام و داده های PCE خواهیم بست.

Euro:

EURUSD پایین ترین نرخ 27 ماهه را در 1.0963 تجربه کرد و در اوت در سطح 1.0988 و با شکستن سطح 1.1027 بسته شد. با توجه به این که یورو در حال حاضر از سطح کلیدی 1.1000 عبور کرده، شاید نشانه ای برای وضعیت فروش بیشتر باشد. بر اساس تحلیل های فاندامنتال نیز، یورو با رشد آهسته اقتصادی اتحادیه اروپا (رکود در آلمان؟) ، بانک مرکزی اروپا در حالت محرک، نگرانی های سیاسی ایتالیا و عدم اطمینان از وضعیت Brexit همچنان در حالت فروش است. بیانیه سیاست گذاری و کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا، رویداد اصلی برای ماه سپتامبر (دوازدهم ماه) ، همراه با PMI ( در23 ام) و CPI ( در30 ام) است.

Sterling:

عدم اطمینان Brexit و نخست وزیر جدید همچنان بر وضعیت حرکت استرلینگ در ماه آگوست مسلط شدند. کیبل در ابتدای ماه به 1.2015 سقوط کرد، (11 ماه اوت در پایین ترین سطح 28 ماهه) ، تا 1.2300 رشد کرد و ماه را در 1.2155 تمام کرد. پارلمان انگلستان در تاریخ 2 سپتامبر از سر گرفت و سپتامبر به احتمال بسیار انتخاب عمومی جدیدی پیش از مهلت فعلی برگزیت در 31 اکتبر را در پیش خواهد داشت که ماه بزرگ دیگری برای استرلینگ خواهد بود. انتشار داده های اقتصادی و BOE دوباره اولویت دوم تعیین کننده وضعیت خواهند بود، مخصوصاً اگر انتخابات عمومی جدیدی برگزار شود. تقویم دارای داده های تولید ناخالص داخلی (9ام) و CPI در (18ام ) است ، در حالی که روز سرنوشت 19 سپتامبر است ، با تصمیم نرخ بهره توسط BOE و شاخص خرده فروشی.

Yen:

برای اولین بار در سال های گذشته نیست که ین ژاپن به عنوان مهم ترین محل برای سرمایه گذاری در زمان کساد تجاری ناشی از جنگ های تجاری در بازارهای جهانی که در ماه اوت در جریان بود، نقش ایفا می کند. USDJPY از سطح بالای 109.28 به 104.42 رسید اما در پایان ماه بهبود یافت و در سطح 106.18 بسته شد. با این حال داده های اقتصادی دوباره مورد استناد قرار گرفتند، با این وجود، کالاهای ماشین آلات و تولید ناخالص داخلی استثنائات اصلی بودند. تاریخهای مهم ماه آینده عبارتند از تولید ناخالص داخلی (نهم) اعلام نرخ بهره توسط BOJ، بانک مرکزی ژاپن (نوزدهم) و انتشار صورتجلسه نشست بانک مرکزی (بیست و پنجم).

Aussie:

Aussie در طول ماه اوت در برابر همه ارز های دیگر سقوط کرد (AUDUSD در تمام ماه زیر 0.6800 معامله شد و ماه را با 0.6732 تمام کرد)، علیرغم بهبود دیگری در تراز تجاری و تغییر اشتغال مثبت. تحت تاثیر بودن وضعیت اقتصاد استرالیا از اقتصاد چین همچنان محرک اصلی این ارز است. به ویژه بخش مسکن و تورم ضعیف همچنان نگران کننده هستند. مجور های ساخت و ساز در ماه اوت با 9.7٪ سقوط کرد که بدترین رکورد محسوب می شود. اعلامیه RBA (رزرو بانک استرالیا) در تاریخ 3 ام بود ، پس از کاهش نرخ بهره در اوایل سال هیچ تغییری تأیید نشد اما چشم انداز می تواند ضعیف باقی بماند. سایر رویدادهای مهم عبارتند از تولید ناخالص داخلی (چهارم) ، انتشار صورت جلسه RBA (هفدهم) و داده های اشتغال (نوزدهم).

Loonie:

لونیه در ماه اوت به کاهش خود در برابر دلار ادامه داد، USDCAD با شکستن و حفظ بیش از 1.3300 در انتهای ماه در 1.3310 بسته شد. این هفتمین هفته متوالی رشد از پایین ترین سطح تابستان در ماه جولای در 1.3015 را به پایان رساند. داده های ضعیف اشتغال و رشد شاخص خرده فروشی و میزان تورم و رشد در تولید ناخالص داخلی، پیام های تا حدودی نا متوازن برای BOC (بانک مرکزی کانادا) می فرستند. سه رویداد مهم برای ماه سپتامبر عبارتند از: اعلام نرخ بهره BOC (چهارم) داده های اشتغال (ششم) ، CPI (هجدهم) و شاخص خرده فروشی (بیستم).

دیگر ارز ها:

روبل در ابتدای ماه با زیر سطح 64 در برابر دلار معامله شد اما در پایان ماه با سقوط قیمت نفت و رشد دلار، افزایش یافت و در 66.57 بسته شد. ZAR نیز پس از شروع ضعیف در ماه ، زمین دیگر را از دست داد. USDZAR از 14.3300 به بیش از 15.0000 قبل از تثبیت در بالاترین سطح ماه در 15.4000 افزایش یافت. لیر ترکیه با شروع ماه با توجه به ضعف آن در ماه پیش از آن، از پایین ترین نرخ ماه در 5.45 رشد کرد. USDTRY قبل از بسته شدن در 5.81 ، بالاتر از از 6.00 را نیز تجربه کرد.

کالا ها

طلا:

قیمت طلا در اوت رشد سریعی داشت و بیش از 100 دلار از 1413 دلار برای بسته شدن ماه در 1523 دلار رشد کرد. و البته شکستن سطح 1550 دلار را نیز در این ماه تجربه کرد. تشدید جنگ تجاری و تنش های ژئوپلیتیکی جهانی از ریزش آن خود داری کرد. پشتیبانی طلا اکنون در منطقه 1500-1460 دلار واقع شده است و جهت کلی آن با سمت صعودی است. سؤال ها در باره تغییرات بانک مرکزی و کاهش نرخ بهره باید در درازمدت همچنان به حمایت از قیمت طلا ادامه دهد.

نقره:

قیمت نقره نیز در اوت رشد قوی داشت و یک حرکت 8 هفته ای صعودی را از پایین ترین سطح ماه ژوئیه زیر 15.00 دلار تا بالاترین سطح 33 ماهه، در 18.60 دلار را تجربه کرده و ماه را با قیمت 18.33 دلار تمام کند. ضعف PMI های بخش تولید همچنان به کاهش تقاضای صنعتی برای نقره منجر می شود، اما جایگزینی آن در کاه اوت به عنوان پناهگاه امن در مقایسه با طلا، باعث شد که نقره با روند صعودی در آگوست روبرو شود.

نفت:

قیمت نفت در ماه اوت بی ثبات بود اما روند کاهشی خود را ادامه داد. از اوایل اوت با قیمت 57.98 دلار شروع شد تا سقوط به کمتر از 51.00 دلار، قبل از بهبوددر انتهای ماه که در 55.10 دلار بسته شد. احتمالاً قیمت ها بی ثبات خواهند ماند زیرا تقاضا و عرضه هنوز کاملاً غیرقابل پیش بینی است زیرا روند ذخایر نفت آمریکا در شرایط نزولی از هفته به هفته دیگر قرار دازد. اوضاع لیبی ، بحران جاری در ونزوئلا و تنش های چشمگیر ایالات متحده و ایران از افزایش قیمت ها همراه با کاهش تولید اوپک حمایت می کنند، اما تضعیف تقاضای جهانی در پی جنگ تجاری مداوم و رشد کند جهانی اقتصاد، رشد قیمت را محدود می کند.

شاخصه ها:

امریکا:

شاخصه های بازار های ایالات متحده (USA30 ، USA100 و USA500) در ماه اوت بسیار ناپایدار بودند، اما از بالاترین سطح تاریخی در ماه ژوئیه ، به طور قابل توجهی پایین آمده و فقط در آخر ماه بود که کمی رشد کردند. همه میزان سه هفته متوالی حرکت نزولی در هفته آخر بازیابی شد. تشدید لفاظی ها درباره تنش های تجاری مداوم با چین و پیام های مختلط کاخ سفید درباره مذاکرات تجاری در ماه سپتامبر و اجرای تعرفه ها برای هر دو طرف، همه بر بازار سهام تاثیر داشتند. طبق گزارش Almanac 2019 معامله گر سهام بورس، سپتامبر که ماه پایانی سه ماهه سوم است به طور سنتی ضعیف ترین عملکرد کل سال است. طی بیست و یک سال گذشته، USA30 ، USA100 و USA500 همگی متوسط زیان را برای ماه سپتامبر، قبلا همه ثبت کرده اند که سود قبلی آن ها در نیمه اول ماه و به طور ویژه در نیمه دوم و هفته آخر از بین می رود.

Europe:

بازارهای بورس در قاره اروپا همزمان با مبادلات ایالات متحده در حال حرکت متوازی بودند، زیرا GER30 و FRA40 با انتشار داده های اقتصادی مختلط و به ویژه داده های ضعیف PMI ، نوسانات قابل توجهی را تجربه کردند. UK100 در اوت نیز کاهش یافت ، حتی با کاهش استرلینگ و شدت گرفتن بحران Brexit. ضررها بیش از 4.5 درصد بود زیرا مقاومت قابل توجه بازارهای سهام انگلیس نسبت به عدم اطمینان در وضعیت Brexit بار دیگر تجربه شد.

Japan:

JPY225 همراه با روند کلی در اروپا و ایالات متحده ، به طور معکوس نسبت به ارزش ین حرکت کرد و بسیار بی ثبات بود. اقتصاد ژاپن طی یک ماه گذشته با برخی از ضعف ها در داده های اقتصادی، دوباره تحت تأثیر قرار گرفته است، با این حال، چشم انداز کلی اقتصادی در حال بهبود است زیرا تورم همچنان بالاتر از صفر است و هزینه ها و رشد وام همچنان مثبت است. به عنوان یک کشور عمده صادر کننده، اقتصاد کلان ژاپن نیاز به آرامش از تنش های تجارت جهانی و کاهش قدرت ین دارد که هیچکدام از اینها قریب الوقوع به نظر نمی رسند.

سهام برگزیده ماه – اپل

ماه سپتامبر همیشه یک ماه جالب برای سهامداران APPLE است زیرا این شرکت به طور سنتی محصولات جدید را اعلام می کند و اخیراً ، خدماتی را برای فروش کریسمس در Q4 راه‌اندازی و در دسترس قرار می دهد. امسال نیز فرقی نخواهد کرد. سهام اپل با بسته فناوری امسال با بالاترین میزان رشد مشاهده شده در ماه ژوئیه بیش از 220 دلار حرکت کرده است و در ماه اوت با 192 دلار کمترین تغییر نرخ را داشت، زیرا میانگین متحرک 50 روزه سطح حمایت مهمی را نشان می دهد. 10 سپتامبر امسال برای رونمایی از محصولات آیفون (11) ، iPad و MacBook ، Air Pods Apple Watch پنج، پیش بینی شده است. با این حال، هیچ محصول جدیدی انتظار نمی رود که معرفی شود. فقط محصولات کنونی را رشد داده و به روز رسانی کرده اند. طراحی و عملکرد سخت افزار همیشه در هسته اصلی آنچه اپل انجام می دهد بوده و حرکت بزرگ در سال های اخیر از این تسلط سخت افزاری فاصله گرفته است (حتی اگر آیفون هنوز هم بیش از 65 درصد درآمد را به خود اختصاص می دهد) که در اثر سرمایه گذاری چشمگیر در بخش خدمات آن است. حرکت اولیه در پی همکاری سال 2015 با IBM و سیسکو بود تا سعی در شکستن بازار ها را به صورت مشترک داشته باشند. که به دنبال آن Apple Pay و اخیراً بروزرسانی بعد از انتظار طولانی مدت در Apple TV ، TV Plus اتفاق افتاد. اپل تی وی + ظاهراً در ماه نوامبر برای عرضه برنامه ریزی شده است، در ابتدا فقط در ایالات متحده آمریکا با 9.99 دلار وارد بازار شلوغ شبکه های خانگی خواهد شد که در حال حاضر تحت تسلط نتفلیکس بوده، اما آمازون و دیزنی نیز حضور دارند.سرویس های اپل یک جریان در حال رشد در درون غول فناوری است و با TV + آخرین تلاش خود برای متنوع کردن درامد وابستگی خود به آیفون را همه جا نشان می دهد. اپل درآمد Q4 را برای پایان ماه سپتامبر در 29 اکتبر گزارش می دهد و انتظارات فعلی برای 62.55 میلیارد دلار رشد و EPS (رشد در هر یک سهم) تا 2.80 دلار است.

ارز های مجازی:

بیت کوین بعد از معامله بیش از 10000 دلار در بیشتر زمان های ماه ماه پس ازتجربه 12300 دلار در هفته اول ماه اوت، یک ماه بی ثبات دیگر داشت. 10000 دلار به عنوان سطح روانی همچنان مهم است. اتریوم بیت کوین را در ماه آگوست پایین تر ردیابی کرد و میانگین معاملاتی متحرک 200 روزه را که نزدیک به 165.00 دلار در نزدیکی ماه مانده بود، نقض کرد و این نشانگر افت 70.00 دلار (24٪) برای ماه اوت است. قیمت ریپل همچنین در ماه اوت برای پایین آمدن به پایین ترین نرخ های سال 2019 در 0.2280 تا قبل از بسته شدن ماه در 0.2460 ادامه داشت تا کمترین سطح 2019 را نیز تجربه کند.

برای دسترسی به تقویم اقتصادی اینجا کلیک کنید

استوارت کاول

سر تحلیلگر بازار

سلب مسئولیت: این مطالب به عنوان یک ارتباط عمومی بازاریابی فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه می شود و تحقیق مستقل برای سرمایه گذاری نمی باشد. هیچ چیزی در این مطالب شامل، یا نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا پیشنهاد سرمایه گذاری یا درخواست برای خرید یا فروش هر نماد مالی ای نظر گرفته شود. تمام اطلاعات ارائه شده از منابع معتبر جمع آوری شده و هر گونه اطلاعاتی حاوی نشانه ای از عملکرد گذشته تضمین یا نشان دهنده قابل اعتماد بودن عملکرد آینده نیست. کاربران اذعان می کنند که هر گونه سرمایه گذاری در محصولات با ضریب معاملاتی بالا با درجه خاصی از عدم اطمینان مشخص می شود و هر گونه سرمایه گذاری از این زمینه شامل سطح بالایی از خطر است که کاربران تنها مسئول و جوابگو هستند. ما هیچگونه مسئولیتی در قبال هر گونه زیان ناشی از هر گونه سرمایه گذاری بر اساس اطلاعات ارائه شده در این ارتباط نداریم. این مطالب نباید بدون اجازه کتبی قبلی توزیع شده و یا در دیگر جاها مورد استفاده قرار بگیرد.